当扫地机器人从"清洁工具"进化为"家庭智能体"，中国三家头部公司——科沃斯、石头科技、追觅——正以各自路径押注具身智能。2026年上半年，三家公司合计全球出货份额超45%，但国内零售额罕见同比下降4.0%，行业正从"卖更多"转向"卖更智能"。
IDC 数据显示，2025年全球扫地机器人出货量前五名全部是中国企业，合计拿下近七成市场份额。石头科技以17.7%位列第一，科沃斯以14.3%紧随其后。行业竞争的本质，已经是几家中国公司之间的内部战争。
但蛋糕不再变大了。奥维云网数据显示，2026年上半年国内扫地机器人零售额98亿元，同比下降4.0%，零售量309万台，同比下降4.6%。仅半年时间，线上市场就有11个品牌和73款机型消失。
份额加速向头部集中，但头部之间的竞争正在从"卖更多"转向"卖更智能"。
注：全球份额数据源自 IDC 2025年统计，国内市占率以线上监测数据为参考，实际全渠道数据存在差异。柱形宽度反映相对占比，非精确比例。
当"把地扫干净"不再是技术门槛，AI能力成为产品差异化的核心。三家头部公司不约而同地将下一阶段押注在具身智能上，但路径各不相同。
它们想要的是同一件事：让机器从"会扫地"变成"会理解、会决策、会交互"。
发售首款开源具身智能机器人"八界"，并落地线下开源实体社区。主打开放生态与开发者共创，让机器人具备环境感知、物体识别与自主决策能力。
发布轮足架构扫地机器人概念产品，将家用清洁技术从二维地面延伸到三维空间。通过轮式+足式混合结构，突破传统扫地机的地形限制。
将业务版图从扫地机器人延伸至智能出行、户外庭院、卫星等赛道，强调具身智能作为底层技术平台。喊出"3年内实现万亿市值"目标，但上半年经历快速扩张后收缩，多BU合并调整。
注：三家公司的AI路线均处于探索阶段，尚无大规模收入贡献。以上信息来源于公开报道与产品发布。
三家公司殊途同归，但都指向同一个判断：扫地机器人这个品类依然是最成熟的基本盘，却已经很难承载下一家伟大公司的全部想象。具身智能，是它们为自己寻找的"第二曲线"。
两家龙头公司2026年上半年营收均超100亿元，扣非净利润均在8亿元左右。但利润质量中藏着值得追问的细节。
石头科技净利润增速（+60.74%）远高于营收增速（+27.6%），但利润增量中包含了约2.75亿元美国IEEPA关税退还款项，其中1.92亿元已计入当期损益。公司未明确将其列为非经常性损益，实际扣非增速可能低于账面数据。
科沃斯归母净利润同比增长27.4%，但增长主要来自参股公司仙工智能上市（约1.82亿元）和睿尔曼股权核算变更（约2.24亿元），合计约4亿元一次性收益。扣除后，主营业务盈利改善仍有压力，扣非净利润同比下降6.37%。
一个诚实的注脚：
两家公司毛利率均承受压力——石头约43.3%（同比略降），科沃斯守在高位48.5%但营业成本增速（22.04%）已快于收入增速（19.18%）。AI研发投入需要真金白银，而行业价格战尚未结束，利润空间被两头挤压。
注：石头科技毛利率为2026年上半年数据，科沃斯毛利率为报告期综合数据。关税退税影响为公司财报披露，具体会计处理方式参见原文。
存货数据也值得关注：石头科技存货43.11亿元（同比+37.7%），科沃斯存货43.81亿元（较年初+34.67%）。备货一方面是为海外旺季做准备，另一方面也反映出上游半导体零组件涨价背景下的战略性囤货。AI算力需求爆发正在沿着产业链传导至清洁电器行业。
扫地机器人行业的AI竞赛不是突然发生的。它背后有两个结构性推力。
第一，技术底座成熟了。
多模态大模型、边缘计算、低成本传感器——这些AI基础设施在过去两年快速降价和普及，让家庭场景的具身智能从"实验室可能"变成了"工程可行"。科沃斯的"八界"和石头的轮足架构，都是这一技术红利的产品化落地。
第二，旧增长模式到顶了。
国内零售额下降4%，11个品牌半年内消失——增量市场的红利已经吃完。在存量市场中，单纯靠"更便宜"或"更干净"已经无法拉开差距。AI是当前能找到的、唯一能支撑产品溢价和品牌区隔的叙事。
但是，AI叙事本身也在经历市场的检验。
两家公司市盈率均在20倍左右，略高于传统家电，远低于科技股。这意味着资本市场目前对"扫地机器人+AI"的故事定价保守——它们承认AI是方向，但尚未看到AI带来实质性的利润跃升或用户付费意愿提升。
扫地机器人行业的AI转型，当前最大的风险不是技术做不出来，而是消费者是否愿意为"智能"支付溢价。当硬件毛利率持续承压、AI研发投入只增不减时，谁能率先跑通"AI→产品溢价→利润增长"的正循环，谁就能拿到下一张船票。否则，具身智能只是另一个烧钱的故事。
三件事值得持续跟踪：
① 各家AI产品的实际销量与用户留存数据
② FCC新规对下一代旗舰认证节奏的影响
③ 上游半导体涨价何时传导至终端定价
行业正在从"卖硬件"转向"卖智能"，这场竞赛的终局远未到来。